Банк СБС-Агро. Анализ баланса ФинСлужбой КонфОП

**Мадам! Уже падают листья...**
Ноябрь, пустой сезон. Глухие дни стоят стеной. Мертво на берегу - ни рыбака, ни челнока. Каким дремучим сном сия страна уснет зимой - Могу предположить, но не скажу наверняка... (М.Щербаков)
Исследование ноябрьских балансов началось с курьеза. Мы вынули из базы данных баланс банка, фигурировавшего в ней под названием “СБС-Агро”, и начали его штудировать. Через некоторое время нам стало тревожно, а потом возникло устойчивое ощущение, что-де “приплыли”. И в самом деле: На 1 декабря у этого банка при реальной валюте баланса 16,1 млрд руб (еще 9,4 млрд приходилось на межфилиальные расчеты) убытки составляли 10,2 млрд, еще 1 млрд - просроченные кредиты, еще 1,25 млрд - просроченные проценты по кредитам, да плюс 1,6 млрд - отрицательные курсовые переоценки (те же убытки). ФОРа практически нет, недвижимости нет, госбумаг нет. А в пассиве - что поразительно! - практически отсутствуют депозиты физических лиц. Львиная же доля пассивов закрывается каким-то чудовищным межбанковским кредитом по “овердрафту” (автоматическое кредитование корреспондентского счета) - аж в 12,1 млрд. Смотрим друг на друга в прострации. Ну, все активы слиты - это понятно, от “СБСа” и не того можно ждать. Осталась выжатая досуха оболочка. Плачьте, кредиторы. Но где же в балансе частные вкладчики? Их-то кому можно было передать? И что ж за банк такой кредитует этого живого покойника? Кто-то из “родственников”, что ли? Мистика, одним словом. Загадка разрешилась, когда мы сверили номера лицензий. Нужный нам банк “СБС-Агро” с лицензией № 61 в этой базе фигурировал под старым своим имечком - “Столичный Банкъ Сбережений”. А тот ходячий труп, баланс которого нам подвернулся первым, с лицензией № 1575, - это “Агропромбанк”. Тот самый, экс-государственный, надорвавшийся при попытках приподнять сельское хозяйство. Он был затем скуплен “Столичным”, включившим благозвучные буквы “Агро” и в свое собственное название. Ну, о том, что кредитовать российское село не очень выгодно, мы знали и раньше. Но увидеть такую доходчивую иллюстрацию этой мысли раньше не доводилось. Так что - обратите внимание! А при анализе собственно “СБСа” информация об “Агропромбанке” нам еще пригодится. Теперь перейдем к главному герою. К осени суммарные активы и пассивы “СБСа” подросли по сравнению с летом - 47,0 млрд руб на 1 ноября, 51,5 млрд - на 1 декабря. Однако весь прирост произошел, похоже, за счет переоценки валютных активов и пассивов, - рублевый компонент остался на летнем уровне (в районе 20 млрд). В долларовой же оценке капиталы банка похудели весьма изрядно, - как, впрочем, и у других российских банков. Из любопытных изменений в пассивах выделим прежде всего сокращение собственных средств (с 3,4 до 2,7 млрд): часть фондов специального назначения была списана не то на покрытие убытков, не то на другие надобности. Это не живые деньги, конечно, но все равно психологически неприятно. Далее, появилась довольно значительная сумма кредитов от Центробанка - 2,3 млрд. По имеющимся сведениям, в последующие месяцы этот процесс принял еще больший размах. Основные статьи пассивов - это кредиты от банков-нерезидентов, просроченные межбанковские кредиты (в том числе нерезидентские), расчетные счета, депозиты (прежде всего частных лиц) и разные расчеты. Пройдемся по ним. В октябре частным вкладчикам отчасти платили, отчасти они переводили свои вклады в Сбербанк, - и общая сумма задолженности “СБСа” по депозитам физических лиц сократилась с 8,9 до 6,6 млрд. В ноябре выплаты явно снизились - и сумма этой задолженности возросла до 6,8 млрд (впрочем, отчасти, видимо, за счет валютной переоценки). Добавим то, что известно не из баланса, а из практики: среди других крупных банков “СБС” исповедует, пожалуй, наиболее агрессивно-враждебную линию поведения по отношению к своим вкладчикам. Судебные процессы он всячески затягивает, по исполнительным листам не платит - и даже похваляется этим в прессе, а в порядке “реструктуризации” своих долгов предлагает издевательский “беспроцентный срочный вкладъ” (об этом см. другие наши публикации). По сравнению с частными вкладчиками банки-нерезиденты выглядят более приоритетными кредиторами: задолженность перед ними “СБС” снижал и в октябре (с 11,2 до 9,4 млрд), и в ноябре (с 9,4 до 8,2 млрд). Но параллельно нарастала и его просроченная задолженность перед нерезидентами: в октябре - с 3,4 до 5,4 млрд, в ноябре - с 5,4 до 8,4 млрд. Списать все это только на рост курса невозможно - у “СБСа” реально ухудшилось положение с обслуживанием внешних долгов. Правда, в ноябре удалось погасить 0,3 млрд просроченных процентов по межбанку. (Просроченная задолженность перед российскими банками составляла всего 0,2 - 0,4 млрд.) Депозиты юридических лиц и госструктур незначительны - порядка 0,5 млрд - как и были летом. Несколько больше составляют счета, но из них добрых 3,8 млрд - это средства федерального бюджета на финансирование целевых программ, а на собственно расчетные и текущие счета приходится порядка 2 млрд. И, наконец, огромная доля (8,6 млрд в начале ноября и 9,2 млрд - в конце) приходится на средства в разнообразных расчетах. Доходы банка крайне скромны - они составили чуть более 0,3 млрд за октябрь и менее 0,2 млрд за ноябрь. Расходы заметно больше: 0,4 млрд в октябре и 1,4 - в ноябре. При этом на проценты по полученным кредитам (межбанковским) приходится всего-навсего ... 0,003 млрд выплат (!!!) - это-то при 19 с лишним миллиардах межбанка в пассивах! Проценты физическим лицам забрали у нашего героя заметно больше - 0,23 млрд, расходы по ценным бумагам - 0,25 млрд. Но решающая доля пришлась, как водится, на таинственные “прочие расходы” - 0,9 млрд. Прибыль, как легко догадаться, отсутствует. Перейдем к активам. Любимые частными вкладчиками фонд обязательных резервов и недвижимость вряд ли способны порадовать: ФОР упал уже до 0,33 млрд (совершенно не соответствуя даже самым щадящим нормативам), недвижимость - до 0,12 млрд. Другие ликвидные активы - касса, коррсчет в ЦБ, коррсчета в других банках - составили в начале ноября 0,54 млрд, а в конце - 0,99. Для обращения взысканий по судебным решениям вроде бы должно хватать, - но решения все равно исполняются плохо; на всех же вкладчиков явно маловато, не говоря о прочих кредиторах. При этом банк, вполне неисправный в части обслуживания своих кредиторов, сам бодро дает кредиты. Нет, конечно, изрядная часть из них выдана раньше, но кое-какие обороты по этим счетам все равно есть. На банки-нерезиденты приходится 3,6 млрд в начале месяца и 3,9 млрд - в конце, а вот на российские - аж 11,9 млрд и 13,5 млрд соответственно. И при этом из них 10,8 и 12,4 млрд - это кредиты по овердрафту. В основном валютные. Вот теперь давайте вспомним упоминавшийся в начале анализа баланс “Агропромбанка”. Корреляция полная: у того на полученный кредит по овердрафту в начале ноября приходилось 10,5 млрд, в конце - 12,1. Разница - это не новые деньги, а переоценка валютного компонента (аукнувшаяся в балансе “Агропрома” как отрицательная курсовая разница). “СБСу” она должна, со своей стороны, прийтись бумажной прибылью (точнее, “доходами будущих периодов”) - и приходится, да только изрядно гасится отрицательными переоценками собственных валютных долгов. Повторяем для невнимательных: из 51,5 млрд валюты баланса “СБС-Агро” 12,1 млрд, или почти четверть, приходится на безнадежный кредит “родственнику” - “Агропромбанку”. Тот его никогда не отдаст. В принципе. У него вообще ничего нету. (Причем кредит самовозрастающий, поскольку валютный.) Но это еще цветочки. Негосударственным коммерческим организациям выдано 7,5 - 7,7 млрд руб, из них существенная часть дадена колхозникам и не вернется. Непросроченные кредиты всем остальным (Минфин, субъекты федерации, госпредприятия, некоммерческие организации, физлица, фирмы-нерезиденты) тянут чуть меньше чем на 6 млрд. А сверх того - просроченные кредиты и просроченные проценты, которые вместе составляли 4,6 млрд на начало месяца и 4,8 млрд - на его конец. Безусловно, среди этих кредитов есть то, что может быть возвращено - и будет. Оценить по балансу долю плохих долгов (кроме просроченных) невозможно. Но уверенно можно полагать, что хорошие кредиты будут в ближайшие месяцы переданы новым структурам, создаваемым рядом с “СБСом”, а плохие - останутся страждущим кредиторам или арбитражным управляющим, буде дело все-таки дойдет до банкротства. Что еще осталось? Госбумаги РФ (1,9 - 2,1 млрд, в основном валютные), векселя (1,6 - 1,4 млрд), о качестве которых судить по балансу нельзя, муниципальные и прочие долговые бумаги - 1,6 млрд, акции - 0,1 млрд. Еще важная статья - участие в дочерних и зависимых предприятиях: 0,5 - 0,6 млрд соответственно. Это не просто ценные бумаги - это отверстия каналов, через которые идет слив активов. Не забудем о них, даже если их собственная ценность невелика. Да еще порядка 5 млрд падает на разные расчеты - сильно меньше, чем расчеты в пассивах. То есть банк “подкредитовывается” еще и здесь, в том числе банально затягивая расчеты. О расходах мы уже сказали. Формальные убытки по балансу составляют всего 0,5 млрд (а одновременно с ними есть и прибыль 0,3 млрд - здорово?!). Но к ним надо прибавлять еще и отрицательное сальдо между доходами и расходами (приличные люди это делают ежемесячно, “СБС” же и тут ловчит) - получим еще около 1,3 млрд убытков. М-да. Это уже в сумме 1,5 млрд. Нет, конечно, у “Агропромбанка” еще хуже... И последнее. Это все было в ноябре. По мнению большинства заинтересованных субъектов, “СБС” за последующие месяцы сплавил мало-мальски приличные ценные бумаги (и государственные, и прочие), равно как и хорошие кредиты, в подконтрольные структуры - например, “Первое Общество Взаимного Кредитования”. Когда появятся более свежие балансы, будет интересно проследить, как эти высокоморальные операции отразились в учете нашего героя.

Мадам! Уже падают листья...

Ноябрь, пустой сезон. Глухие дни стоят стеной.
Мертво на берегу - ни рыбака, ни челнока.
Каким дремучим сном сия страна уснет зимой -
Могу предположить, но не скажу наверняка...
(М.Щербаков)

Исследование ноябрьских балансов началось с курьеза. Мы вынули из базы данных баланс банка, фигурировавшего в ней под названием “СБС-Агро”, и начали его штудировать. Через некоторое время нам стало тревожно, а потом возникло устойчивое ощущение, что-де “приплыли”. И в самом деле:
На 1 декабря у этого банка при реальной валюте баланса 16,1 млрд руб (еще 9,4 млрд приходилось на межфилиальные расчеты) убытки составляли 10,2 млрд, еще 1 млрд - просроченные кредиты, еще 1,25 млрд - просроченные проценты по кредитам, да плюс 1,6 млрд - отрицательные курсовые переоценки (те же убытки). ФОРа практически нет, недвижимости нет, госбумаг нет. А в пассиве - что поразительно! - практически отсутствуют депозиты физических лиц. Львиная же доля пассивов закрывается каким-то чудовищным межбанковским кредитом по “овердрафту” (автоматическое кредитование корреспондентского счета) - аж в 12,1 млрд.
Смотрим друг на друга в прострации. Ну, все активы слиты - это понятно, от “СБСа” и не того можно ждать. Осталась выжатая досуха оболочка. Плачьте, кредиторы. Но где же в балансе частные вкладчики? Их-то кому можно было передать? И что ж за банк такой кредитует этого живого покойника? Кто-то из “родственников”, что ли? Мистика, одним словом.
Загадка разрешилась, когда мы сверили номера лицензий. Нужный нам банк “СБС-Агро” с лицензией № 61 в этой базе фигурировал под старым своим имечком - “Столичный Банкъ Сбережений”. А тот ходячий труп, баланс которого нам подвернулся первым, с лицензией № 1575, - это “Агропромбанк”. Тот самый, экс-государственный, надорвавшийся при попытках приподнять сельское хозяйство. Он был затем скуплен “Столичным”, включившим благозвучные буквы “Агро” и в свое собственное название.
Ну, о том, что кредитовать российское село не очень выгодно, мы знали и раньше. Но увидеть такую доходчивую иллюстрацию этой мысли раньше не доводилось. Так что - обратите внимание! А при анализе собственно “СБСа” информация об “Агропромбанке” нам еще пригодится.
Теперь перейдем к главному герою.
К осени суммарные активы и пассивы “СБСа” подросли по сравнению с летом - 47,0 млрд руб на 1 ноября, 51,5 млрд - на 1 декабря. Однако весь прирост произошел, похоже, за счет переоценки валютных активов и пассивов, - рублевый компонент остался на летнем уровне (в районе 20 млрд). В долларовой же оценке капиталы банка похудели весьма изрядно, - как, впрочем, и у других российских банков.
Из любопытных изменений в пассивах выделим прежде всего сокращение собственных средств (с 3,4 до 2,7 млрд): часть фондов специального назначения была списана не то на покрытие убытков, не то на другие надобности. Это не живые деньги, конечно, но все равно психологически неприятно. Далее, появилась довольно значительная сумма кредитов от Центробанка - 2,3 млрд. По имеющимся сведениям, в последующие месяцы этот процесс принял еще больший размах.
Основные статьи пассивов - это кредиты от банков-нерезидентов, просроченные межбанковские кредиты (в том числе нерезидентские), расчетные счета, депозиты (прежде всего частных лиц) и разные расчеты. Пройдемся по ним.
В октябре частным вкладчикам отчасти платили, отчасти они переводили свои вклады в Сбербанк, - и общая сумма задолженности “СБСа” по депозитам физических лиц сократилась с 8,9 до 6,6 млрд. В ноябре выплаты явно снизились - и сумма этой задолженности возросла до 6,8 млрд (впрочем, отчасти, видимо, за счет валютной переоценки). Добавим то, что известно не из баланса, а из практики: среди других крупных банков “СБС” исповедует, пожалуй, наиболее агрессивно-враждебную линию поведения по отношению к своим вкладчикам. Судебные процессы он всячески затягивает, по исполнительным листам не платит - и даже похваляется этим в прессе, а в порядке “реструктуризации” своих долгов предлагает издевательский “беспроцентный срочный вкладъ” (об этом см. другие наши публикации).
По сравнению с частными вкладчиками банки-нерезиденты выглядят более приоритетными кредиторами: задолженность перед ними “СБС” снижал и в октябре (с 11,2 до 9,4 млрд), и в ноябре (с 9,4 до 8,2 млрд). Но параллельно нарастала и его просроченная задолженность перед нерезидентами: в октябре - с 3,4 до 5,4 млрд, в ноябре - с 5,4 до 8,4 млрд. Списать все это только на рост курса невозможно - у “СБСа” реально ухудшилось положение с обслуживанием внешних долгов. Правда, в ноябре удалось погасить 0,3 млрд просроченных процентов по межбанку. (Просроченная задолженность перед российскими банками составляла всего 0,2 - 0,4 млрд.)
Депозиты юридических лиц и госструктур незначительны - порядка 0,5 млрд - как и были летом. Несколько больше составляют счета, но из них добрых 3,8 млрд - это средства федерального бюджета на финансирование целевых программ, а на собственно расчетные и текущие счета приходится порядка 2 млрд. И, наконец, огромная доля (8,6 млрд в начале ноября и 9,2 млрд - в конце) приходится на средства в разнообразных расчетах.
Доходы банка крайне скромны - они составили чуть более 0,3 млрд за октябрь и менее 0,2 млрд за ноябрь. Расходы заметно больше: 0,4 млрд в октябре и 1,4 - в ноябре. При этом на проценты по полученным кредитам (межбанковским) приходится всего-навсего ... 0,003 млрд выплат (!!!) - это-то при 19 с лишним миллиардах межбанка в пассивах! Проценты физическим лицам забрали у нашего героя заметно больше - 0,23 млрд, расходы по ценным бумагам - 0,25 млрд. Но решающая доля пришлась, как водится, на таинственные “прочие расходы” - 0,9 млрд. Прибыль, как легко догадаться, отсутствует.
Перейдем к активам.
Любимые частными вкладчиками фонд обязательных резервов и недвижимость вряд ли способны порадовать: ФОР упал уже до 0,33 млрд (совершенно не соответствуя даже самым щадящим нормативам), недвижимость - до 0,12 млрд. Другие ликвидные активы - касса, коррсчет в ЦБ, коррсчета в других банках - составили в начале ноября 0,54 млрд, а в конце - 0,99. Для обращения взысканий по судебным решениям вроде бы должно хватать, - но решения все равно исполняются плохо; на всех же вкладчиков явно маловато, не говоря о прочих кредиторах.
При этом банк, вполне неисправный в части обслуживания своих кредиторов, сам бодро дает кредиты. Нет, конечно, изрядная часть из них выдана раньше, но кое-какие обороты по этим счетам все равно есть. На банки-нерезиденты приходится 3,6 млрд в начале месяца и 3,9 млрд - в конце, а вот на российские - аж 11,9 млрд и 13,5 млрд соответственно. И при этом из них 10,8 и 12,4 млрд - это кредиты по овердрафту. В основном валютные.
Вот теперь давайте вспомним упоминавшийся в начале анализа баланс “Агропромбанка”. Корреляция полная: у того на полученный кредит по овердрафту в начале ноября приходилось 10,5 млрд, в конце - 12,1. Разница - это не новые деньги, а переоценка валютного компонента (аукнувшаяся в балансе “Агропрома” как отрицательная курсовая разница). “СБСу” она должна, со своей стороны, прийтись бумажной прибылью (точнее, “доходами будущих периодов”) - и приходится, да только изрядно гасится отрицательными переоценками собственных валютных долгов.
Повторяем для невнимательных: из 51,5 млрд валюты баланса “СБС-Агро” 12,1 млрд, или почти четверть, приходится на безнадежный кредит “родственнику” - “Агропромбанку”. Тот его никогда не отдаст. В принципе. У него вообще ничего нету. (Причем кредит самовозрастающий, поскольку валютный.)
Но это еще цветочки. Негосударственным коммерческим организациям выдано 7,5 - 7,7 млрд руб, из них существенная часть дадена колхозникам и не вернется. Непросроченные кредиты всем остальным (Минфин, субъекты федерации, госпредприятия, некоммерческие организации, физлица, фирмы-нерезиденты) тянут чуть меньше чем на 6 млрд. А сверх того - просроченные кредиты и просроченные проценты, которые вместе составляли 4,6 млрд на начало месяца и 4,8 млрд - на его конец.
Безусловно, среди этих кредитов есть то, что может быть возвращено - и будет. Оценить по балансу долю плохих долгов (кроме просроченных) невозможно. Но уверенно можно полагать, что хорошие кредиты будут в ближайшие месяцы переданы новым структурам, создаваемым рядом с “СБСом”, а плохие - останутся страждущим кредиторам или арбитражным управляющим, буде дело все-таки дойдет до банкротства.
Что еще осталось? Госбумаги РФ (1,9 - 2,1 млрд, в основном валютные), векселя (1,6 - 1,4 млрд), о качестве которых судить по балансу нельзя, муниципальные и прочие долговые бумаги - 1,6 млрд, акции - 0,1 млрд. Еще важная статья - участие в дочерних и зависимых предприятиях: 0,5 - 0,6 млрд соответственно. Это не просто ценные бумаги - это отверстия каналов, через которые идет слив активов. Не забудем о них, даже если их собственная ценность невелика. Да еще порядка 5 млрд падает на разные расчеты - сильно меньше, чем расчеты в пассивах. То есть банк “подкредитовывается” еще и здесь, в том числе банально затягивая расчеты.
О расходах мы уже сказали. Формальные убытки по балансу составляют всего 0,5 млрд (а одновременно с ними есть и прибыль 0,3 млрд - здорово?!). Но к ним надо прибавлять еще и отрицательное сальдо между доходами и расходами (приличные люди это делают ежемесячно, “СБС” же и тут ловчит) - получим еще около 1,3 млрд убытков. М-да. Это уже в сумме 1,5 млрд. Нет, конечно, у “Агропромбанка” еще хуже...
И последнее. Это все было в ноябре. По мнению большинства заинтересованных субъектов, “СБС” за последующие месяцы сплавил мало-мальски приличные ценные бумаги (и государственные, и прочие), равно как и хорошие кредиты, в подконтрольные структуры - например, “Первое Общество Взаимного Кредитования”. Когда появятся более свежие балансы, будет интересно проследить, как эти высокоморальные операции отразились в учете нашего героя.